Выдачи МФО в 2026 году могут упасть на 5%

Рынок микрофинансирования ждет сжатие: в 2026 году объем выданных займов может сократиться на 5%, а прибыль — на 10%. Такой прогноз дало рейтинговое агентство «Эксперт РА». Причина — новые ограничения ЦБ, которые вступят в силу с 1 октября. Они запрещают выдавать одному клиенту больше двух займов со ставкой выше 200% годовых. Это ударит по новым заемщикам и снизит оборачиваемость микрозаймов.

Портфель микрозаймов в 2026 году уменьшится на 10%. За предыдущие годы банковские и кэптивные МФО (связанные с маркетплейсами и расчетными организациями) накопили просрочку на балансе. Обычно они продают ее коллекторам через три года. Независимые МФО продолжат избавляться от просрочки, чтобы соблюдать нормативы по капиталу.

С 2027 года рынок ждут новые потрясения. С марта введут обязательную идентификацию через Единую биометрическую систему (ЕБС) для онлайн-займов. А с апреля у заемщика не может быть больше одного займа со ставкой свыше 100% годовых. Биометрия затронет 85% выдачи — весь сегмент потребительских онлайн-займов. Мелкие компании, для которых внедрение ЕБС слишком дорого, массово уйдут с рынка.

Оставшиеся игроки в 2027 году могут потерять до 30% выдач. Причина — низкое проникновение биометрии в целом на финансовом рынке. Клиенты, не желающие сдавать биометрию, перетекут в офлайн-займы, ломбарды и к нелегальным кредиторам. Впрочем, у МФО есть лазейка: они могут заранее перевести клиентов с классических микрозаймов на долгосрочные кредитные линии. Заемщики с кредитным лимитом «закрепляются» в компании и не проходят повторную идентификацию.

Основной удар от ЕБС примет на себя сегмент кэптивных и банковских МФО. Там клиентам будут активнее предлагать рассрочки и банковские кредиты вместо низкомаржинальных микрозаймов. Чтобы удержать платежеспособных заемщиков, компании станут реже продавать раннюю просрочку. В итоге портфель микрозаймов сократится на 25% — меньше, чем выдачи. Прибыль упадет на 15%, так как просядет в основном низкомаржинальный сегмент. Количество участников рынка за 2026–2028 годы уменьшится почти вдвое.